在中國保險市場，團險一直不是熱門賽道，但在美國市場，團險的發(fā)展已經(jīng)非常成熟，最近幾家團險供應商也紛紛獲得巨額融資。

美國市場的一大特點就是團險占比很大，由公司和企業(yè)提供的團體健康保險構成了美國醫(yī)療保健格局的重要組成部分。根據(jù)凱撒家庭基金會的最新數(shù)據(jù)，2020年，約1.56億美國人受團體健康保險的保障，約占總人口的49％。

在逐漸發(fā)展的過程中，美國市場的團險發(fā)展出了各種各樣的類型，主要包括全額保險計劃、自費計劃、Level-Funded計劃以及帶有儲蓄功能的高免賠額健康計劃（HDHP）。在這些計劃中，除了全額保險計劃外，市場份額較大的就是自費雇主計劃。隨著這一險種的不斷成熟，也出現(xiàn)了各種服務方。

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自費團險市場：供應商逐漸多樣化

醫(yī)療保健費用逐漸成為企業(yè)負擔，美國的一些大型雇主為了能夠以較低的成本提供質量高的醫(yī)療服務，選擇自費保險計劃。數(shù)據(jù)顯示，幾乎80％的大公司都選擇了自費保險計劃，其中包括蘋果、沃爾瑪、領英等知名機構。

來源：Varipro

這背后的原因也顯而易見，我們總結了幾個根本的原因，具體包括控費降本、提升保險計劃的靈活度、合規(guī)性以及增加現(xiàn)金流量。

控費方面，在自費計劃中，TPA會根據(jù)雇主的規(guī)范管理計劃，通過個性化的計劃管理為雇主節(jié)省資金，雇主無需面臨保費上漲問題，而本身雇主支付給第三方的管理費用比較低，因此起到了節(jié)省費用的作用。靈活度方面，由于每個企業(yè)的行業(yè)和細分領域的不同，因此在提供健康保險方面需要側重于與行業(yè)相關的一些特點。自費計劃賦予了雇主對條款的控制，能夠滿足員工的獨特需求，并契合公司的業(yè)務。

合規(guī)方面，自費雇主健康保險計劃不受美國國家保險法的監(jiān)督和約束。現(xiàn)金流方面，對于傳統(tǒng)的健康保險計劃，雇主需要預付每個月的保費甚至一年的保費，從而給雇主帶來現(xiàn)金流量方面的壓力。相比之下，自費計劃僅在提供服務時，才需要雇主付款，因此賦予了雇主更多的現(xiàn)金流量控制權。

隨著越來越多的大型雇主采用自費保險計劃，這一市場也出現(xiàn)了各種類型的供應商，包括第三方管理服務和止損保險供應商等。而發(fā)展到現(xiàn)在，這一市場逐漸呈現(xiàn)比較精細化的特征，專注于某個特定環(huán)節(jié)的參與者也隨之浮出水面。今年三月，為大型雇主提供初級保健服務的護理平臺Crosscover Health獲得一筆1.68億美元的融資。今年五月，為自費雇主提供技術平臺的Collective Health獲得2.8億美元融資。資本市場的火熱凸顯了這些公司的價值，也為自費團險領域帶來了一些不一樣的模式。

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精細化發(fā)展，護理和技術平臺一個都不能少

Crosscover Health成立于2010年，總部位于美國圣克萊門特，是一家為大型雇主提供初級保健服務和二級保健服務的初創(chuàng)公司。Crosscover Health為自保公司建立現(xiàn)場診所，涵蓋初級保健、行為健康、物理治療和其他預防服務。

Crosscover Health的平臺是一個門戶，使用內部數(shù)據(jù)構建技術平臺，在獲得員工許可的情況下，收集他們的病史、創(chuàng)建健康基線、跟蹤40項健康指標、識別潛在風險因素并主動鼓勵員工接受治療。通過這一平臺，患者可以聯(lián)系醫(yī)療保健專家并共享健康記錄。Crossover Health則會根據(jù)員工的健康狀況推薦流感疫苗、體檢和其他服務。除了由醫(yī)生、治療師和其他護理提供者配備的內部和虛擬診所外，Crosscover Health還提供健身課程和有關雜貨店購物和其他影響健康的外在因素的資源。

Crosscover在曼哈頓中城的一個診所

具體來看，護理方面，Crosscover Health提供初級保健服務、物理治療、心理健康、健康指導和健身服務。初級保健涵蓋生病護理、日常護理以及慢病護理，具體包括季節(jié)性流感和過敏、處方、預防性檢查、糖尿病、高血壓等。物理治療治療由疾病、傷害或殘疾引起的病癥、術后康復、功能性鍛煉和健身方案以及轉介和協(xié)調設施和專家。心理健康治療涵蓋焦慮、抑郁癥、創(chuàng)傷等各類疾病。健康指導包括協(xié)作目標設定、減肥/體重管理、營養(yǎng)計劃、睡眠改善、戒煙等服務。健身服務包含免費在線評估、直播和點播小組課程以及個人培訓。

目前，Crosscover擁有700多名醫(yī)生、治療師和護理人員，可以通過線上解決大學70%的醫(yī)療狀況都在網(wǎng)上完全解決，消除了不必要的預約或轉診帶來的不便或費用。

Crosscover的模式是雇主加入平臺，并按每個成員每月支付固定，那些選擇加入的雇員仍然使用他們的自保計劃，由雇主規(guī)定共付額。Crosscover收到的費用用于支付醫(yī)生和基礎設施的費用。這也就意味著，如果該公司能夠降低護理成本，就可以保留更多利潤。

基于這個模式，Crosscover提供的任何護理服務都是免費的，且不與任何保險計劃進行對接。如果患者被轉診給Crosscover以外的護理人員，平臺將為用戶匹配網(wǎng)絡內的特定醫(yī)療保險計劃的提供商。

自成立以來，Crosscover收獲了很多知名客戶，包括蘋果、亞馬遜、領英等各種大型公司。其中，蘋果是該公司的第一個大客戶。2011年，也就是在該公司成立的僅一年后，Crosscover在蘋果總部開設了第一家醫(yī)療診所，讓員工無需離開園區(qū)即可獲得醫(yī)療保健服務。為了優(yōu)化護理的可用性和可獲得性，每個中心在工作日和周末都延長了工作時間，并提供全天候待命服務，以此來適應各種員工的工作和家庭安排。目前尚不清楚有多少蘋果員工參與了Crosscover的護理計劃，但在2017年，蘋果還曾就收購Crosscover Health進行談判，最終并未達成協(xié)議，由此可見這種護理模型能給蘋果帶來一些財務上的優(yōu)勢。

而后于2020年，Crossover Health宣布與亞馬遜建立合作伙伴關系，在全國范圍內開設一系列健康診所，旨在為亞馬遜員工提供服務。Crossover在包括圣貝納迪諾地區(qū)在內的五個州開設了17家診所，診所的營業(yè)時間為上午7點至晚上11點，為工人及其家人提供初級保健、行為健康服務等。自2020年底首次啟動以來，這些健康中心為超過115,000名亞馬遜員工及其家屬提供服務，其75%以上的員工在10公里以內都能找到一個護理中心。

Collective Health成立于2013年，總部位于加利福尼亞舊金山，在護理和福利交付方面創(chuàng)建了一個由創(chuàng)新合作伙伴組成的生態(tài)系統(tǒng)，并建立了強大而靈活的基礎設施，更好地讓員工及其家人了解和支付醫(yī)療保健費用，從而減少健康福利的行政負擔、提供直觀的會員體驗并改善健康結果。

成立以來，該公司共獲得7.19億美元融資，知名投資者包括軟銀等。其中，最大的一筆融資發(fā)生在今年5月份，當時Collective完成了2.8億美元的F輪融資，由美國最大的共同健康保險公司Health Care Service Corporation領投。

Collective Health提供不斷增長的合作伙伴生態(tài)系統(tǒng)，包括醫(yī)療提供商網(wǎng)絡、藥房福利管理、虛擬護理解決方案、數(shù)字健康計劃等。針對人力資源和財務部門，Collective提供一個連接系統(tǒng)，支持理賠決策、行政管理、財務運營以及會員的集成和分析。財務管理方面，這一系統(tǒng)可以提高醫(yī)療保健投資的嚴謹性、準確性和效率，幫助控制浪費、有效管理現(xiàn)金流，提供更準確、更高效的財務運營和報告。此外，這一系統(tǒng)還能幫助確定適合雇員的正確計劃、簡化實施、推動智能會員參與并驗證計劃影響，以此來優(yōu)化計劃策略。

索賠管理頁面

針對雇員及其家人，這一平臺提供了一種互聯(lián)體驗，用戶可以審查索賠、管理支出、尋找提供商或者提交索賠。這一平臺還包含教育板塊，如果用戶需要了解福利，Collective Health的綜合會員宣傳和導航都會提供支持。此外，平臺還會利用算法，將成員和合適的算法進行匹配，從而使成員和雇主的利益最大化。

Collective Health的會員人數(shù)僅在三個銷售周期內增長了500倍。目前，該公司覆蓋了15家雇主的7萬名員工和家屬，客戶包括圖片媒體平臺Pinterest、游戲開發(fā)商動視暴雪、爵士制藥、Crossfit、eBay、Palantir和紅牛等。其中，動視暴雪的福利管理人員表示，Collective Health的平臺每周平均為團隊節(jié)省了20小時的工作時間，使他們能夠專注于提供卓越的員工福利體驗。

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國內團險待發(fā)展：政策和企業(yè)是關鍵因素

無論是提供護理服務的Crosscover Health，還是提供技術平臺的Collective Health，它們的成功都可歸結于美國越來越多的公司采取自保形式。在這種保險形式中，雇主需要承擔員工的醫(yī)療成本，這一點迫使雇主不得不尋求多種方式，降低員工的醫(yī)療成本或自費保險的管理成本。

與美國市場不同，國內醫(yī)保占據(jù)絕對優(yōu)勢地位，企業(yè)也往往只按照國家規(guī)定，給員工購買五險一金。如果員工產(chǎn)生額外的醫(yī)療費用，則由醫(yī)保承擔，或者由患者自己承擔，基本和企業(yè)沒有任何關系。在這種情況下，企業(yè)沒有立場和理由去控制員工的醫(yī)療費用。

無論是護理服務還是簡化管理的技術平臺，其核心都是為自費雇主節(jié)省開支。而在國內，本身企業(yè)為員工繳納的五險一金是不得不承擔的費用，除此之外其他所有與健康相關的解決方案本質上都增加了企業(yè)的負擔，因此企業(yè)本身沒有動力為員工提供更完善、細致化的解決方案。

結合美國監(jiān)管對團險的規(guī)定以及發(fā)展出來的各種團險形式，我們認為，國內的團險市場要想做得好，必須從兩個方面下手。

第一，政策層面。目前雖然醫(yī)保基金整體運行平穩(wěn)，但有觀點指出，未來醫(yī)保可能出現(xiàn)潛在的缺口。在這種情況下，將一部分壓力轉移給企業(yè)，不失為一種解決方法。這一點既能夠覆蓋最廣泛的人群，同時也能獲得持續(xù)穩(wěn)定的資金收入。

另一方面，則是企業(yè)本身。目前除了一些高危行業(yè)，鮮有企業(yè)提供社保以外的相關健康福利，一年能提供一次體檢服務已經(jīng)被認為是非常好的企業(yè)了。但是從員工的角度去看，這些服務是切切實實需要的。一個例子是，有些公司在公司園區(qū)內免費提供健身房，非常受員工的歡迎，基本排隊都排不上。

但是目前，團險市場的發(fā)展也展現(xiàn)出了良好的一面。思派健康的招股書顯示，2018至2020年，其團險相關的PPS業(yè)務收入分別為31萬元、222萬元以及3199萬元，增長分別為614.84%和1343.55%，增速非常可觀。

國內的團險業(yè)務尚待興起，一旦興起，也將帶來巨大的發(fā)展空間。思派的團險數(shù)據(jù)只是一個開端，我們接下來也會密切關注該公司這一業(yè)務的發(fā)展，同時期待國內的團險能夠發(fā)展得更好